本周，全球半导体巨头AMD（Advanced Micro Devices）股价大幅上涨23.71%，这一剧增的主要原因是该公司与人工智能（AI）领军企业OpenAI达成了一项重要战略合作协议。这一协议将对AI计算基础设施的竞争格局产生深远影响，彰显了OpenAI在选择技术合作方方面的精明判断。
据悉，AMD与OpenAI的合作将以AMD的图形处理单元（GPU）为核心，为OpenAI提供初步的1吉瓦计算能力，计划于2026年下半年开始实施。这一合作不仅标志着AMD在不断扩展其市场份额的同时，更是OpenAI在AI行业垂直整合计算基础设施方面的具有前瞻性的未来战略布局。
值得一提的是，这次合作的独特之处在于，OpenAI获得了以较低成本购买多达1.6亿股AMD普通股的期权，这一选项的潜在价值可达数十亿美元。此消息正值OpenAI与英伟达签署千亿美元股权及数据协议仅两周之后，这表明OpenAI对于不同供应商的合作策略愈加多元且灵活。
通过与AMD的合作，OpenAI不仅仅在寻找技术供应商，更是在构建与AMD的战略伙伴关系，甚至逐步成为其股东。根据目前的市场数据，AMD的总市值已超过1800亿美元，而OpenAI获得的期权几乎相当于AMD流通股的9%。这种形式让OpenAI在谈判中处于更有利的地位，也使得两家公司在未来的技术创新上可以实现更紧密的合作，如共同优化AMD的芯片以应对即将到来的大型AI模型挑战。
在新的市场动态中，OpenAI借助与AMD的合作实现了对英伟达的布局衬托。由于英伟达的H100和新发布的H200 GPU面临着需求激增带来的供货延迟，OpenAI的这一举动显然是在减少对单一供应商的依赖，并且向市场表明其在AI硬件领域对供应商多元化的承诺。这不禁让人想起，OpenAI早前与英伟达的合作协议，该协议为其提供了长期访问权和数据共享，这种交替合作形成了OpenAI在硬件采购上的战略灵活性。
从更积极的层面来看，OpenAI的股权交易策略不仅符合其风险控制的需求，同时也在为未来长远收益铺路。通过持有AMD的潜在股份，OpenAI能够在AI业务日益增长的背景下受益。这种战略投资的模式反映了OpenAI在供应链中扮演的权力经纪角色，通过精准的股权杠杆提升了自身在行业内的话语权。
这一合作关系进一步推动了AI基础设施的行业变革。OpenAI在1吉瓦级别的部署承诺为行业设定了新的标准和期望，这也意味着未来将需要更多的数据中心、优化的冷却方案以及电力协作，甚至可能催生区域性的商业合作，类似于AWS和Google Cloud所采取的策略。
至于AMD而言，此次协议不仅仅是一个商业机会，更是其挑战市场领先者英伟达的长期战略的具体实现。AMD的MI300X芯片在2023年底问世后，逐步在超大规模的AI应用中受到重视。窜升的股价反映出市场对AMD的信心，也预示着新一轮的软件投资与基准测试的可能性，最终促进AI行业的融合与创新。
对英伟达这一事件的发生不仅是失去一个重要客户，更是市场警示。尽管英伟达依然维持着AI加速领域的主导地位，但OpenAI与AMD的合作表明，在技术日新月异的现今，没有厂商是绝对安全的，竞争随时可能发生。
从更广泛的角度看，这一事件为AI硬件市场的多样化提供了信号。未来的AI公司可能不会局限于单一的供应商，而是会采用一种混合多供应商的架构，从而实现资源的优化配置。
OpenAI与AMD的合作不仅是一笔简单的交易，更展示了OpenAI在技术供应链中的战略眼光。正如著名管理学家彼得·德鲁克所言：“预测未来的最好方法就是创造未来。”在AI基础设施的建设与演进中，OpenAI正在逐步成为引领者，而非被动的追随者，通过与不同技术提供商的合作，OpenAI正在为构建更强大的AI基础设施奠定基础。